Одной главных задач анализа деятельности хоть какой компании можно именовать определение денежной самостоятельности. Это принципиально знать управлению для выработки планов на предстоящее развитие, принятия решений о устранении выявленных недочетов. Принципиальна таковая информация для возможных партнеров, инвесторов и кредиторов. Выводы о состоянии денежной системы компании производятся на базе расчетов нескольких коэффициентов, одним которых является коэффициент денежной зависимости.
Что такое
Большая часть компаний стремятся отыскать дешевенькие заемные средства на расширение, реконструкцию, переоборудование производства. Но чтоб завлекать средства со стороны, нужно знать заблаговременно, как их возвращать. Потому для инвесторов принципиально, в состоянии ли предприятие возвратить средства в возникнувшем случае банкротства, как имеющиеся активы способны покрыть долговые обязательства. Ба аспектом таковой оценки признается коэффициент денежной зависимости.
Данный показатель заходит в состав коэффициентов расчета денежной стойкости и указывает, каковая часть активов компании приходится на заемные средства. За рубежом таковой коэффициент носит заглавие «Debt Ratio» и употребляется посреди остальных при оценке зависимости компании от заемных средств. Российские экономисты почаще употребляют иной метод оценки с помощью коэффициента независимости, показывающего долю собственного капитала в активах компании. Но для инвесторов нагляднее конкретно коэффициент зависимости.
Как рассчитывается
Расчет коэффициента денежной зависимости (КФЗ) делается навалом обычный формуле:
Для расчета довольно иметь баланс компании, чтоб найти величину заемных средств и активов. С данной для нас целью употребляется формула расчета коэффициента навалом подходящим строчкам баланса:
где:
Стр.1400 ― Строчка 1400 — результат навалом разделу «Длительные обязательства»;
Стр.1500 ― Строчка 1500 — результат навалом разделу «Короткосрочные обязательства»;
Стр.1530 ― Строчка 1530 – «Доходы будущих периодов»;
Стр.1540 ― Строчка 1540 – «Резервы грядущих расходов»;
Стр.1700 ― Строчка 1700 – Валюта баланса (итоговая сумма баланса).
Читайте также! Помощь Правительства для бизнеса во время кризиса
Эта формула расчета коэффициента принята с 2011 года далее введения новейшей формы отчетности.
Какова обязана быть величина
Расчет коэффициента осуществляется для определения степени зависимости компании от заемных средств и его возможности расплатиться навалом обязанностям при банкротстве. Соответственно, хорошей величиной коэффициента денежной зависимости принято считать значение 0,5, в своё время свои и заемные средства равны. При всем этом существует верхняя граница значения, она приравнивается 0,7, коли в Приказе Минрегионразвития №173 от 17 апреля 2010 года рекомендовано значение наименее 0,8.
Понятно, что высочайшее значение коэффициента указывает опасность попадания компании в полную зависимость от наружных источников финансирования, что плохо скажется на стойкости его работы. Да и низкие значения коэффициента смогут демонстрировать, что предприятие не вполне употребляет посторонние средства для развития и получения доборной прибыли. Потому для аналитиков величина коэффициента описывает состояние денежной системы компании и вероятные пути предстоящего ее развития навалом понижению денежной зависимости либо навалом вербованию к расширению производства заемных средств.
Пример расчета
Форма 0710001 с. 2
Наименование
показателя
Код
На 31 декабря 2018г.
На 31 декабря 2017г.
На 31 декабря 2016г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
1310
1 500
1 500
750
Свои акции, выкупленные у акционеров
1320
—
—
—
Свои акции, выкупленные у акционеров
1340
1 800
—
—
Дополнительный капитал (без переоценки)
1350
—
—
—
Запасный капитал
1360
—
—
—
Нераспределенная прибыль (непокрытый потеря)
1370
700 000
650 000
325 000
В итоге навалом разделу III
1300
703 300
651 500
325 750
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1410
—
—
—
Заемные средства
1410
—
—
—
Отложенные налоговые обязательства
1420
30 000
25 000
12 500
Оценочные обязательства
1430
—
—
—
Остальные обязательства
1450
—
—
—
В итоге навалом разделу IV
1400
30 000
25 000
12 500
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1510
2 588 000
4 565 000
2 282 500
Кредиторская задолженность
1520
4 586 500
1 480 000
740 000
Доходы будущих периодов
1530
—
—
—
Оценочные обязательства
1540
4 500
—
—
Остальные обязательства
1550
—
—
—
В итоге навалом разделу V
1500
7 179 000
6 045 000
3 022 500
БАЛАНС
1700
7 912 300
6 721 500
3 360 750
Для примера расчета коэффициента денежной зависимости воспользуемся данными пассива баланса, приведенными в таблице выше. Мы лицезреем тут баланс за три года, рассчитаем КФЗ для всякого:
Если же рассматривать приобретенные результаты, то видно, что у компании высочайшая кредиторская задолженность. Приобретенные навалом годам коэффициенты денежной зависимости выше рекомендуемого максимума и демонстрируют рост данной для нас зависимости. Такое положение дел просит сурового пересмотра политики компании навалом отношению к использованию заемных средств.